國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年1-6月中國規(guī)模工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款13.7萬億元，余額占今年累計主營業(yè)務(wù)收入比重為26.3%，而應(yīng)收賬款、存貨則是中小微企業(yè)的主要資產(chǎn)，也是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的土壤。市場預(yù)計，2020年我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將達(dá)27萬億。

2019年，供應(yīng)鏈金融再次站上風(fēng)口。但與之前第三方電商為主角的供應(yīng)鏈金融不同，此次風(fēng)口的主角變成了銀行和核心廠商。

“近期各家銀行對供應(yīng)鏈金融的關(guān)注程度明顯上升，尤其是股份行和中小銀行，紛紛加碼供應(yīng)鏈金融，而核心廠商也開始建立供應(yīng)鏈金融聯(lián)盟，各金融機構(gòu)開始用平臺的方式來運作供應(yīng)鏈金融?！敝袊?yīng)鏈金融服務(wù)聯(lián)盟秘書長徐煜表示。

為何十年前就已經(jīng)出現(xiàn)的供應(yīng)鏈金融，卻在2019年迎來了爆發(fā)期，受到銀行格外關(guān)注？

從多位供應(yīng)鏈金融從業(yè)人士處了解到，這其中主要有市場規(guī)模擴大、宏觀經(jīng)濟形勢變化、政策利好、技術(shù)驅(qū)動四大原因。

統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，2018年1-6月中國規(guī)模工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款13.7萬億元，余額占今年累計主營業(yè)務(wù)收入比重為26.3%，且過去5年占比逐年增加，從2013年末的9.3%增至2017年年末的11.6%(與半年數(shù)不具可比性)。而應(yīng)收賬款、存貨則是中小微企業(yè)的主要資產(chǎn)，也是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的土壤。市場預(yù)計，2020年我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將達(dá)到27萬億元，不斷擴大的市場規(guī)模自然吸引了一批又一批的獵食者。

“實際上，除了市場規(guī)模的擴大外，這一輪熱潮最核心的原因，是宏觀經(jīng)濟形勢的變化?！毙祆媳硎?，“一是經(jīng)濟下行，以前銀行不在意這一點份額，但現(xiàn)在貸款不好做，監(jiān)管趨嚴(yán)賺不了快錢，供應(yīng)鏈金融的重要性自然凸顯出來；二是很多中小企業(yè)其實是通過影子銀行來融資的，但在去通道、去杠桿的要求下，表外業(yè)務(wù)要回歸表內(nèi)。那么這部分中小客戶如何消化呢？就是放到供應(yīng)鏈金融里面，既滿足監(jiān)管要求，又符合支持實體經(jīng)濟的原則，信用風(fēng)險還相對較小?！?

其次，技術(shù)突破也為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了客觀保障。

今時不同往日。目前多家銀行上線的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，都采取了線上交易模式，并運用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)技術(shù)對合同、票據(jù)等進(jìn)行驗證，通過追蹤企業(yè)合同、貨物、信息流等信息，在降低交易成本、交易風(fēng)險的同時提高了交易效率。

自2017年以來，部委級以上部門印發(fā)的關(guān)于推動供應(yīng)鏈金融發(fā)展的相關(guān)政策文件總有7份。其中，2017年11月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，要求推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟，銀行加碼供應(yīng)鏈金融，也是監(jiān)管導(dǎo)向的體現(xiàn)。

而在去年10月央行明確應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記參照質(zhì)押登記辦理后，12月滬深交易所發(fā)布了企業(yè)應(yīng)收賬款資產(chǎn)支持證券掛牌條件確認(rèn)指南，有利于企業(yè)應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)更有效開展。去年4月，商務(wù)部等8部委印發(fā)《關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點的通知》，提出推動政府、銀行與核心企業(yè)加強系統(tǒng)互聯(lián)互通和數(shù)據(jù)共享，加強供應(yīng)鏈金融監(jiān)管，打擊融資性貿(mào)易、惡意重復(fù)抵質(zhì)押、惡意轉(zhuǎn)讓質(zhì)物等違法行為。在眾多的政策利好下，市場對應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化和供應(yīng)鏈金融的關(guān)注度逐步提升。